今年開年以來三大資本支出浪潮正在成形：台積電今年資本支出持續雙位數成長、川普要求科技巨頭「自建電廠」及美國國防預算提高。顯示科技產業的投資重心已從晶片製程轉向電力基礎建設，為AI供應鏈開啟新的投資機會。 AWS與Google等雲端大廠資本支出仍維持高速成長，支撐AI長期需求動能。儘管市場對聯準會貨幣政策有所波動，但財政政策刺激與企業資本支出擴張仍持續推動科技股行情。特別是科技公司近年大量新建資...... more ▶

市場評析 美國最新公佈的PCE與CPI數據顯示通膨維持在一定水準，未如預期持續下滑，處於鈍化狀態，預期聯準會將確認更多數據及政策效果後才會動作，市場預期3月仍有機會降息。另外市場關注即將公布的聯準會主席人選，從過去這些候選人的發言可看出，他們多同意降息，只是對速度與幅度態度有所不同，也認為人工智慧可提升生產力，讓經濟能在不推升通膨下更快成長。市場預期新任主席上任後，聯準會貨幣政策寬鬆趨勢延續，...... more ▶

市場短評 美國經濟維持強勁且具韌性，雖然就業市場與通膨持續降溫，原先市場預估今年第一季有降息機會，但聯準會表示需要更多數據來做進一步決策後，Fed Watch利率期貨顯示1月與整個第一季降息機率下降，預期全年降息碼數約僅一到兩碼。由於降息讓評價重估的助力減緩，市場將重新聚焦於個別公司的獲利成長性與品質。換言之，股價表現將反應基本面與公司產業競爭力。 中國方面，儘管中美對峙緊張，但在科技題材帶...... more ▶

市場評析 受部分AI零組件遭遇砍價要求，以及部分電子材料潛在降規可能，整體零組件市場氛圍不佳，評價面也受到壓抑，使得近期去年主流的相關AI類股股價多有回檔。 但其實總體AI需求並未下修，海外大型CSP資本支出展望也依舊樂觀，中長線成長趨勢未變。除一線廠外，受惠訂單外溢效應，過去屬於二、三線的零組件廠商今年具備切入AI供應鏈可能性。在新題材帶動下，相較於2025年更有表現機會。 受惠AI...... more ▶

台股站上三萬點，牛市奔騰推升股票型基金淨值，更首次有基金淨值達到500元，寫下新里程碑。根據晨星統計至1/14，投信股票型基金淨值王統一全天候基金，每單位淨值達到513.19元，為唯一一檔淨值超過500元的基金。統一奔騰基金則以淨值415.78元緊追在後，是科技股票型基金第一。全市場淨值前五名中，就有三檔基金來自統一投信。這三檔基金從初始淨值每單位10元，成長至如今的淨值數百元，顯示本公司是投資人...... more ▶